Lineage recauda 1.900 millones de dólares en nuevos fondos propios para invertir en capacidad de red global y tecnología líder del sector

Liderado por un conjunto de inversores de primer nivel, el último aumento de capital de Lineage es la mayor ronda de financiación desde su fundación en 2008 y eleva el capital total recaudado desde enero de 2020 a 4.300 millones de dólares

La compañía también transforma su estructura de capital con una nueva línea de crédito corporativa de 2.800 millones de dólares

Lineage utilizará los fondos para desarrollos globales greenfield, expansiones de instalaciones, actividad de fusiones y adquisiciones e innovaciones tecnológicas para turbochar la eficiencia de la cadena de suministro de extremo a extremo para los clientes

BentallGreenOak John Carrafiell, Socio Director y Cofundador, se incorpora al Consejo de Administración de Lineage

Novi, MI - 11 de marzo de 2021 - Lineage, LLC ("Lineage" o la "Compañía"), el mayor y más innovador REIT industrial de temperatura controlada y proveedor de soluciones logísticas del mundo, ha anunciado hoy que ha recaudado 1.900 millones de dólares en capital de socios estratégicos nuevos y existentes. Entre los inversores participantes se encuentran BentallGreenOak, D1 Capital Partners, Oxford Properties, CenterSquare Investment Management, MS Tactical Value y Conversant Capital, OP Trust, Cohen & Steers, entre otros.

"Nos propusimos reunir capital para respaldar las inversiones de Lineage en la tecnología y la automatización más avanzadas del mundo, los desarrollos totalmente nuevos, las ampliaciones de instalaciones y las adquisiciones continuas, y nos encontramos con una demanda abrumadora de algunos de los inversores institucionales globales más respetados", dijo Greg Lehmkuhl, Presidente y CEO de Lineage. "Esto es una clara validación de nuestro modelo de negocio y nuestra estrategia consistente y exitosa para optimizar las cadenas de suministro de temperatura controlada de nuestros clientes, que es exactamente cómo tenemos la intención de desplegar los fondos - para reforzar las experiencias de nuestros clientes desde todos los ángulos y demostrar que somos su socio más valioso."

Además de este último aumento de capital, que es el mayor de la empresa desde su fundación en 2008 y sigue a la recaudación de 1.600 millones de dólares de septiembre de 2009. 1.600 millones de dólares en septiembre - Lineage también ha transformado su estructura de capital con una nueva línea de crédito renovable de 2.800 millones de dólares y un préstamo a plazo A. La nueva línea de crédito está estrechamente alineada con las financiaciones tradicionales de REIT, tiene precios de grado de inversión y se convierte en no garantizada tras el cumplimiento de las cláusulas de grado de inversión. Además, la nueva línea permite el crecimiento de Lineage en todo el mundo al ofrecer préstamos multidivisa en las numerosas jurisdicciones de Lineage. Esta transacción representa el primer préstamo de Lineage vinculado a la sostenibilidad con tres iniciativas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG).

A medida que Lineage continúa cumpliendo su propósito de transformar la cadena de suministro de alimentos para eliminar los residuos y ayudar a alimentar al mundo, una parte significativa de los 1.900 millones de dólares del nuevo capital se utilizará para redoblar los esfuerzos en tecnologías nuevas y disruptivas para diseñar el almacén de temperatura controlada del futuro. Aprovechando su galardonado equipo de científicos y tecnólogos de datosla empresa está desarrollando un amplio software de programación algorítmica y automatización para agilizar sus operaciones y optimizar cada movimiento dentro de sus almacenes. Lineage - que cuenta con 13 patentes y un historial de innovación tecnológicas - también anunció a principios de este año el lanzamiento de Lineage Linkuna plataforma de experiencia del cliente totalmente integrada que proporciona una visibilidad y colaboración sin precedentes en toda la cadena de suministro de sus clientes.

Además, el nuevo capital se destinará, en parte, a financiar proyectos de desarrollo y ampliación de instalaciones en sus regiones operativas de Norteamérica, Europa y Asia-Pacífico. Centrándose en las necesidades y oportunidades de los clientes, Lineage ha completado recientemente o tiene pendiente la construcción en los siguientes mercados:

En EE.UU:

• Charleston, Carolina del Sur
• Municipio de Logan, Nueva Jersey
• Nueva Orleans, Luisiana
• Portsmouth, Virginia
• Sioux Falls, Dakota del Sur
• Stevens Point, Wisconsin

Internacional:

• Aarhus (Dinamarca)
• Gdansk (Polonia)
• Hanoi (Vietnam)
• Heywood (Reino Unido)
• Peterborough (Reino Unido)
• Tauranga (Nueva Zelanda)

"Me enorgullece decir que la empresa que hemos estado construyendo ha tenido un impacto increíble y transformador en nuestros clientes, los miembros de nuestro equipo, nuestras comunidades y la industria de temperatura controlada en general". dijo Adam Forste, Copresidente Ejecutivo de Lineage y cofundador y socio gerente principal de Bay Grove, que fundó y gestiona Lineage. "Este capital adicional - de algunos de los nombres mejor considerados en el mundo de la inversión - posiciona Lineage para un crecimiento continuo y significativo."

Además del crecimiento a través de proyectos de desarrollo greenfield y expansión de instalaciones, Lineage continúa su larga historia de adquisición de las mejores empresas de cadena de frío de su clase en todo el mundo. Anteriormente, la empresa anunció una docena de adquisiciones internacionales y se enorgullece de dar también la bienvenida a un grupo de organizaciones muy respetadas para reforzar sus operaciones nacionales, entre las que se incluyen:

• Almacenamiento en frío Dick, con tres centros en el área de Columbus, OH
• Un nuevo almacén estratégico en Lyndhurst, VA
• Great Lakes Cold Storage, incluidas dos ubicaciones en Solon, OH y Cranberry Township, PA
• Win Chill Cold Storage, incluida una ubicación en Sioux Falls, Dakota del Sur
• Joliet Cold Storage, con dos centros en Bolingbrook, IL y Joliet, IL

Algunos de los antiguos propietarios de estas empresas, además de los ya anunciados, decidieron convertirse en inversores de Lineage, aportando una parte de los ingresos de la venta de sus empresas al capital de Lineage.

Lineage representa la mayor red mundial de almacenes de temperatura controlada, con más de 340 instalaciones estratégicamente situadas que ofrecen más de 2.100 millones de pies cúbicos de capacidad y se extienden por 15 países de Norteamérica, Europa, Asia, Australia, Nueva Zelanda y Sudamérica. Durante 2020, Lineage completó 38 adquisiciones que añadieron 128 instalaciones en 11 países, aportando más de 5.000 nuevos empleados a la organización. También en 2020, Lineage se convirtió en el primer proveedor de almacenamiento a temperatura controlada en ofrecer soluciones de vagones refrigerados y aislados a través de la adquisición de Cryo-Trans.

En relación con el aumento de capital, la Compañía también anunció un nuevo miembro de la Junta, BentallGreenOak Senior Managing Partner y Co-Fundador, John Carrafiell, quien trae consigo 33 años de experiencia en bienes raíces y mercados de capitales. Con 53.000 millones de dólares en activos gestionados, BentallGreenOak es una de las principales gestoras y asesoras de inversiones inmobiliarias del mundo, y un proveedor de servicios inmobiliarios reconocido en todo el mundo. Anteriormente, Carrafiell fue Co-Director Global de Morgan Stanley Real Estate (MSRE), donde fue responsable de la gestión de la plataforma de banca de inversión inmobiliaria a nivel mundial, así como del negocio de inversión principal con 100.000 millones de dólares en AUM en más de 33 países.

"BentallGreenOak está encantado con la reciente ampliación de capital y se ha convertido en uno de los mayores inversores de la empresa", afirmó Carrafiell. "Como observador en el consejo de Lineage durante los últimos seis meses, he visto de primera mano la extraordinaria capacidad de la empresa para seguir creciendo, tanto orgánicamente como a través de adquisiciones, sin perder el ritmo, a pesar de la pandemia en curso."

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Acerca de Lineage

Lineage es el mayor y más innovador REIT industrial de temperatura controlada y proveedor de soluciones logísticas del mundo. La experiencia de Lineage en soluciones logísticas integrales, su incomparable red inmobiliaria y su uso de la tecnología se combinan para promover la seguridad alimentaria, aumentar la eficiencia de la distribución, avanzar en la sostenibilidad, disminuir el impacto medioambiental y minimizar los residuos de la cadena de suministro. Como resultado, Lineage ayuda a clientes que van desde empresas de la lista Fortune 500 hasta pequeñas empresas familiares a aumentar la eficiencia y proteger la integridad de su cadena de suministro a temperatura controlada. Lineage ha incrementado sus pies cúbicos en un 60% anual desde 2008 hasta alcanzar los 2.100 millones de pies cúbicos, lo que le convierte en el mayor REIT industrial de temperatura controlada del mundo. En reconocimiento a las innovaciones líderes de la empresa, Lineage fue reconocida como la nº 1. Empresa de ciencia de datos en la lista anual de Fast Company de Las empresas más innovadoras del mundo en 2019, además de ocupar el puesto 23 en general en una evaluación de miles de empresas de todo el mundo. (onelineage.com)

Acerca de Bay Grove

Bay Grove es una firma de inversión principal dedicada a asociarse con equipos de gestión sólidos para invertir y construir inversiones en plataformas a largo plazo. Desde 2008, Bay Grove ha construido Lineage a través de adquisiciones e inversiones realizadas en colaboración con empresarios, clientes y empleados. La empresa cuenta con una amplia experiencia en el sector del almacenamiento y la logística, y también busca realizar inversiones en otros sectores atractivos. Bay Grove tiene su sede en San Francisco. (www.bay-grove.com)