Lineage Logistics anuncia la adquisición de Preferred Freezer Services

Novi, MI - 25 de febrero de 2019 - Lineage Logistics ("Lineage" o la "Compañía"), el proveedor más innovador y confiable del mundo de soluciones logísticas de temperatura controlada, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Preferred Freezer Services ("Preferred"), una red global de almacenes de última generación con temperatura controlada. Esta transacción marca un hito importante para el sector de la logística a temperatura controlada. A partir de ahora, los clientes podrán beneficiarse de las capacidades complementarias de dos de las empresas más innovadoras del sector. Juntas, las empresas esperan establecer un nuevo estándar de alcance global y avances tecnológicos para sus clientes. No se han revelado los términos financieros de la transacción.

"Estamos encantados de dar la bienvenida a Preferred a la familia de empresas de Lineage", dijo Greg Lehmkuhl, Presidente y Consejero Delegado de Lineage. "Incorporar a nuestra organización su equipo directivo de primera clase, su profunda experiencia en el sector y su red de instalaciones estratégicamente situadas nos permitirá proporcionar las mejores ofertas de servicios a clientes de todo el mundo. Lineage está ahora mejor posicionada que nunca para satisfacer las necesidades -y superar las expectativas- de los clientes del sector alimentario a una escala verdaderamente global."

Tras el cierre, la empresa combinada contará con más de 1.300 millones de pies cúbicos de capacidad de temperatura controlada en más de 200 instalaciones, con una presencia global que abarca Norteamérica, Europa y Asia. En la actualidad, Lineage y Preferred cuentan con bases inmobiliarias y de clientes altamente complementarias, lo que convierte su combinación en una expansión estratégica hacia nuevos mercados y nuevas ofertas de servicios.

"Unirnos a Lineage llevará a Preferred al siguiente nivel de servicio al cliente, ampliando nuestro alcance global y expandiendo significativamente nuestras capacidades de innovación", dijo John Galiher, Director Ejecutivo de Preferred. "Estoy tremendamente orgulloso de la empresa que hemos construido y de las relaciones duraderas con los clientes que hemos fomentado desde que fundamos Preferred Freezer Services en 1989. Hemos encontrado el socio ideal en Lineage, y estoy deseando trabajar estrechamente con Greg, así como con los equipos de Lineage y Bay Grove, para ofrecer a nuestra base ampliada de clientes los mejores servicios y capacidades del sector."

Esta transacción aumentará la capacidad de Lineage para invertir en tecnologías de nueva generación, al tiempo que realizará nuevos avances utilizando la propiedad intelectual combinada de las empresas. Juntas, estas capacidades de innovación mejoradas permitirán a Lineage proporcionar una eficiencia operativa y energética sin precedentes a su base ampliada de clientes. Tras la combinación, Lineage contará con 17 instalaciones automatizadas con más de 800.000 posiciones automatizadas de palés, incluidas las dos instalaciones automatizadas más grandes del mundo, y una estrategia acelerada para aportar las soluciones automatizadas más sofisticadas para satisfacer las demandas y la complejidad cada vez mayores de los clientes.

"Hemos seguido el impresionante crecimiento e innovaciones de Preferred bajo el liderazgo de John desde el lanzamiento de Lineage y siempre supimos que la unión de estas dos empresas reforzaría nuestra visión de ser la compañía de temperatura controlada más dinámica de la industria", comentó Kevin Marchetti, Cofundador y Socio Director de Bay Grove, la principal firma de inversión que respalda a Lineage. "Esta transacción equipará a Lineage con el alcance global y las capacidades de innovación que impulsarán el próximo capítulo del crecimiento de la Compañía y estamos entusiasmados de tenerlos a bordo."

"Me gustaría dar las gracias a John y a todo el equipo de Preferred por su increíble colaboración", dijo Peter Lamm, Director General de Fenway Partners, socio de capital y propietario de Preferred. "Preferred ha construido una tremenda plataforma bajo el liderazgo del equipo directivo y, en nombre de Fenway Partners, estoy orgulloso de haber apoyado su crecimiento sostenido durante la última década. Deseamos a ambas organizaciones un gran éxito como empresa combinada."

Como parte de la transacción, los inversores existentes, Stonepeak Partners y D1 Capital Partners, aportaron una cantidad significativa de capital nuevo.

Lineage ha crecido rápidamente a través de adquisiciones y crecimiento orgánico desde su fundación en 2008. La adquisición de Preferred por parte de la empresa se basa en el éxito de su largo historial de integrar con éxito empresas complementarias en su cartera. Las empresas esperan que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2019, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias.

Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero de Lineage en esta operación, y Latham & Watkins LLP actuó como asesor jurídico de Bay Grove y Lineage. UBS Investment Bank actuó como asesor financiero de Preferred, y Ropes & Gray LLP actuó como asesor jurídico.