Lineage anuncia la adquisición de Emergent Cold y amplía su red portuaria en EE.UU. y su presencia estratégica en el mercado de Asia-Pacífico

La adquisición amplía la presencia estratégica de Lineage Logistics en nuevos mercados clave de la región Asia-Pacífico; ta operación refuerza la posición de liderazgo internacional de Lineage, añadiendo 46 instalaciones en Estados Unidos, Australia, Nueva Zelanda, Vietnam y Sri Lanka.

Novi, MI - Lineage Logistics Holdings, LLC ("Lineage" o la "Compañía"), el mayor y más innovador proveedor mundial de soluciones logísticas a temperatura controlada, ha anunciado hoy la firma de acuerdos definitivos para la adquisición de Emergent Cold ("Emergent"). Esta adquisición refuerza la presencia portuaria líder de la Compañía en Estados Unidos y supone su entrada en los mercados de logística a temperatura controlada de Australia, Nueva Zelanda y Sri Lanka, aprovechando la presencia existente de Lineage en la región Asia-Pacífico. No se han revelado los términos financieros de las transacciones.

"Los productores de alimentos, fabricantes y minoristas buscan socios de cadena de frío que puedan ofrecer una solución logística de temperatura controlada dinámica y verdaderamente integral, y que pueda llegar a todos los rincones del mundo", dijo Greg Lehmkuhl, Presidente y Director Ejecutivo de Lineage. "Dar la bienvenida a Emergent a la familia Lineage no sólo añade una capacidad significativa a nuestra huella internacional, sino que también profundiza nuestro compromiso con nuestra estrategia portuaria y el comercio internacional. Estamos mejor capacitados para ayudar a los clientes a responder a las dinámicas de mercado en constante cambio, como la optimización de la red global, los impactos arancelarios, los cambios en las preferencias de los consumidores y mucho más, al tiempo que desbloqueamos nuevas oportunidades potenciales de mercado para vender sus mercancías."

Tras el cierre de las transacciones, la compañía combinada contará con más de 1.700 millones de pies cúbicos de capacidad de temperatura controlada en 260 instalaciones en 10 países, con una presencia global que ahora abarca Norteamérica, Europa, Asia, Australia y Nueva Zelanda. Con la adquisición, Lineage añade un centro de distribución de nueva construcción en el mercado de Dallas-Fort Worth, así como cuatro instalaciones portuarias estadounidenses en Nueva Orleans, Houston y Charleston a su amplia red de ubicaciones que prestan servicios de importación, exportación y despacho de aduanas a sus clientes. La operación también incluye la compra de bienes inmuebles en determinadas instalaciones que Emergent alquila actualmente en virtud de contratos de arrendamiento a largo plazo.

Emergent, que fue fundada en 2017 por Elliott Management y Neal Rider, aporta a Lineage un equipo directivo experimentado con un historial probado de crecimiento y relaciones duraderas con clientes en mercados globales.

"Unirnos a Lineage acelera nuestro objetivo de proporcionar soluciones de cadena de frío global de la más alta calidad a nuestros clientes", dijo Neal Rider, fundador y consejero delegado de Emergent. "Lineage se ha establecido como líder en nuestra industria, y la expansión de su huella global y presencia portuaria con la incorporación de Emergent creará oportunidades increíbles para nuestros clientes colectivos. También quiero dar las gracias a Elliott Management por creer en nosotros y respaldarnos cuando Emergent Cold era sólo una idea, y a nuestro Presidente Ejecutivo Chris Jamroz por su incansable liderazgo y apoyo. Su asociación, apoyo y experiencia han sido fundamentales para impulsar el éxito de Emergent, y estamos deseando empezar el próximo capítulo con Bay Grove y Lineage."

"Nos asociamos con Neal porque vimos una oportunidad convincente para apoyar su visión de construir una empresa de almacenamiento en frío de importancia mundial", dijo Cody Kittle, Gestor de Cartera Asociado de Elliott Management. "En menos de dos años, hemos sido capaces de adquirir siete empresas de alto rendimiento y poner en marcha dos nuevas instalaciones en seis países. dos nuevas instalaciones en seis países y cuatro continentes, al tiempo que impulsamos importantes mejoras en todas nuestras operaciones. Felicitamos a Neal, al equipo de Emergent y a Lineage, que creemos que es un socio muy adecuado para Emergent. Esperamos seguir siendo accionistas de la entidad combinada". entidad combinada".

"Como líder innovador en almacenamiento frigorífico global, estamos deseando que Emergent forme parte del equipo de Lineage", ha declarado Chris Jamroz, Presidente Ejecutivo de Emergent.

"Hemos seguido la impresionante trayectoria de crecimiento de Emergent y tenemos un gran respeto por su equipo directivo. Estamos encantados de incorporar a nuestra organización sus capacidades, relaciones y perspectivas de crecimiento", afirmó Kevin Marchetti, cofundador y socio director de Bay Grove, la principal firma de inversión que respalda a Lineage. "Juntos, nuestros equipos están comprometidos a fortalecer nuestras importantes relaciones con los clientes aprovechando nuestra amplia red y aplicando soluciones innovadoras a sus desafíos más apremiantes."

Las transacciones también posicionan a Lineage para aprovechar la creciente demanda de espacio de almacenamiento en frío en Australia -un sector valorado en 5.000 millones de dólares- y en los vecinos Nueva Zelanda, Vietnam y Sri Lanka. El sector está evolucionando rápidamente y forma parte integrante de las cadenas de suministro nacionales e internacionales de Asia-Pacífico para productos alimentarios como lácteos, marisco, carne cruda y cocinada, aves de corral, verduras congeladas y otros alimentos congelados o refrigerados. Una vez cerrada la operación, Lineage estará en condiciones de ayudar a sus clientes a satisfacer la creciente demanda de exportación y su necesidad de una cadena de suministro más amplia.

Desde su fundación en 2008, Lineage se ha expandido rápidamente mediante la adquisición de las mejores empresas de almacenamiento en frío, el despliegue de capital en nuevos proyectos y el crecimiento orgánico del negocio. La adquisición de Emergent por parte de la empresa se basa en sus éxitos anteriores en la integración de empresas complementarias en su cartera.

Latham & Watkins LLP actuó como asesor jurídico de Bay Grove y Lineage en esta transacción. Debevoise & Plimpton LLP actuó como asesor jurídico de Emergent.

Se espera que las transacciones se cierren en 2020, sujetas a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones reglamentarias.