Lineage haalt $1,9 miljard op om te investeren in wereldwijde netwerkcapaciteit en toonaangevende technologie

Geleid door een aantal investeerders van wereldklasse, is Lineage's laatste kapitaalverhoging de grootste financieringsronde sinds de oprichting in 2008 en brengt het totaal opgehaalde kapitaal sinds januari 2020 op $4,3 miljard.

Het bedrijf transformeert ook zijn kapitaalstructuur met een nieuwe $ 2,8 miljard corporate kredietfaciliteit

Lineage wil de fondsen gebruiken voor wereldwijde greenfieldontwikkelingen, uitbreidingen van faciliteiten, fusies en overnames en technologische innovaties om de end-to-end toeleveringsketen efficiënter te maken voor klanten.

BentallGreenOak Senior Managing Partner en mede-oprichter John Carrafiell treedt toe tot de raad van bestuur van Lineage

Novi, MI - 11 maart 2021 - Lineage, LLC ("Lineage" of "Bedrijf"). Lineage, LLC ("Lineage" of het "bedrijf"), 's werelds grootste en meest innovatieve temperatuur gecontroleerde industriële REIT en leverancier van logistieke oplossingen, kondigde vandaag aan dat het $1,9 miljard aan eigen vermogen heeft opgehaald bij nieuwe en bestaande strategische partners. Deelnemende investeerders zijn onder andere BentallGreenOak, D1 Capital Partners, Oxford Properties, CenterSquare Investment Management, MS Tactical Value en Conversant Capital, OP Trust, Cohen & Steers.

"We wilden kapitaal ophalen om Lineage's investeringen in 's werelds meest state-of-the-art technologie en automatisering, greenfield ontwikkelingen, uitbreidingen van faciliteiten en voortdurende acquisities te ondersteunen, en we kregen een overweldigende vraag van enkele van de meest gerespecteerde internationale institutionele investeerders", zegt Greg Lehmkuhl, President en CEO van Lineage. "Dit is een duidelijke bevestiging van ons bedrijfsmodel en onze consistente, succesvolle strategie om de temperatuur-gecontroleerde supply chains van onze klanten te optimaliseren, en dat is precies hoe we de fondsen willen inzetten - om de ervaringen van onze klanten vanuit elke hoek te versterken en onszelf te bewijzen als hun meest waardevolle partner."

Naast deze laatste kapitaalverhoging - de grootste sinds de oprichting in 2008 en volgend op 1,6 miljard dollar in september - Lineage transformeerde ook zijn kapitaalstructuur met een nieuwe $ 2,8 miljard Revolving Credit Facility en Term Loan A. De nieuwe faciliteit sluit nauw aan bij traditionele REIT-financieringen, heeft een investment-grade prijsstelling en wordt ongedekt bij naleving van investment-grade convenanten. Bovendien maakt de nieuwe faciliteit de wereldwijde groei van Lineage mogelijk door leningen in meerdere valuta aan te bieden in de vele rechtsgebieden van Lineage. Deze transactie vertegenwoordigt Lineage's eerste duurzaamheidslening met drie ESG-initiatieven (Environmental, Social en Governance).

Terwijl Lineage doorgaat met het vervullen van zijn doel om de voedselvoorzieningsketen te transformeren om afval te elimineren en de wereld te helpen voeden, zal een aanzienlijk deel van de $ 1,9 miljard aan nieuw kapitaal worden gebruikt om te verdubbelen op nieuwe en baanbrekende technologieën om het temperatuur-gecontroleerde magazijn van de toekomst te ontwerpen. Het bekroond team van datawetenschappers en technologenontwikkelt het bedrijf wijdverspreide algoritmische programmeer- en automatiseringssoftware om zijn activiteiten te stroomlijnen en elke beweging binnen zijn magazijnen te optimaliseren. Lineage - dat 13 patenten heeft en een track record van technologische innovaties - kondigde eerder dit jaar ook de lancering van Lineage Linkeen volledig geïntegreerd customer experience platform dat een ongekende zichtbaarheid en samenwerking biedt in de toeleveringsketens van zijn klanten.

Daarnaast zal het nieuwe aandelenkapitaal deels worden ingezet voor de financiering van greenfield ontwikkelings- en uitbreidingsprojecten in de Noord-Amerikaanse, Europese en Aziatisch-Pacifische regio's waar het bedrijf actief is. Lineage, dat zich concentreert op de behoeften en kansen van klanten, heeft recentelijk bouwprojecten voltooid of in voorbereiding in de volgende markten:

In de V.S.:

• Charleston, Zuid-Carolina
• Logan Township, New Jersey
• New Orleans, Louisiana
• Portsmouth, Virginia
• Sioux Falls, Zuid-Dakota
• Stevens Point, Wisconsin

Internationaal:

• Aarhus (Denemarken)
• Gdansk (Polen)
• Hanoi (Vietnam)
• Heywood (Verenigd Koninkrijk)
• Peterborough (Verenigd Koninkrijk)
• Tauranga (Nieuw-Zeeland)

"Ik ben er trots op te kunnen zeggen dat het bedrijf dat we hebben opgebouwd een ongelooflijke en transformerende impact heeft gehad op onze klanten, onze teamleden, onze gemeenschappen en de bredere temperatuur gecontroleerde industrie," zegt Adam Forste, Co-Executive Chairman van Lineage en medeoprichter en Senior Managing Partner bij Bay Grove, dat Lineage heeft opgericht en beheert.. "Dit extra aandelenkapitaal - van enkele van de best aangeschreven namen in de investeringswereld - positioneert Lineage voor voortdurende en betekenisvolle groei."

Naast groei via greenfield ontwikkeling en faciliteitsuitbreidingsprojecten, zet Lineage zijn lange geschiedenis voort van het overnemen van best-in-class cold chain bedrijven over de hele wereld. Het bedrijf kondigde eerder aan een dozijn internationale overnames en is trots om ook een groep gerespecteerde organisaties te verwelkomen om zijn binnenlandse activiteiten te versterken, waaronder:

• Dick Cold Storage, inclusief drie locaties in de regio Columbus, OH
• Een nieuw strategisch magazijn in Lyndhurst, VA
• Great Lakes Cold Storage, inclusief twee locaties in Solon, OH en Cranberry Township, PA
• Win Chill Cold Storage, waaronder één locatie in Sioux Falls, South Dakota
• Joliet Cold Storage, inclusief twee locaties in Bolingbrook, IL en Joliet, IL

Een aantal van de voormalige eigenaren van deze bedrijven, in aanvulling op de reeds aangekondigde eigenaren, hebben ervoor gekozen om investeerders te worden in Lineage, waarbij een deel van de verkoopopbrengst van hun bedrijven wordt omgezet in Lineage aandelen.

Lineage vertegenwoordigt het grootste netwerk van temperatuur gecontroleerde magazijnen wereldwijd, met meer dan 340 strategisch gelegen faciliteiten met een capaciteit van meer dan 2,1 miljard kubieke meter en verspreid over 15 landen in Noord-Amerika, Europa, Azië, Australië, Nieuw-Zeeland en Zuid-Amerika. In 2020 voltooide Lineage 38 overnames die 128 faciliteiten in 11 landen toevoegden en meer dan 5.000 nieuwe medewerkers in de organisatie brachten. In 2020 werd Lineage ook de eerste aanbieder van temperatuurgecontroleerde opslag die gekoelde en geïsoleerde treinwagons aanbood door de overname van Cryo-Trans. overname van Cryo-Trans.

In verband met de kapitaalverhoging kondigde het bedrijf ook een nieuw bestuurslid aan, BentallGreenOak Senior Managing Partner en medeoprichter John Carrafiell, die 33 jaar ervaring in vastgoed en kapitaalmarkten meebrengt. Met een beheerd vermogen van $ 53 miljard is BentallGreenOak een toonaangevende wereldwijde vastgoedinvesteringsmanager en -adviseur en een wereldwijd erkende aanbieder van vastgoeddiensten. Carrafiell was eerder Global Co-Head van Morgan Stanley Real Estate (MSRE), waar hij verantwoordelijk was voor het wereldwijde investment banking platform voor vastgoed en de principal investing business met $ 100 miljard in AUM in meer dan 33 landen.

"BentallGreenOak erkent Lineage's opwindende en toonaangevende startbaan voor innovatie en de enorme pijplijn van groeimogelijkheden en is verheugd met de meest recente verhoging om een van de grootste investeerders van het bedrijf te worden," zei Carrafiell. "Ik heb de afgelopen zes maanden als waarnemer in de raad van bestuur van Lineage met eigen ogen gezien hoe het bedrijf in staat is om te blijven groeien - zowel organisch als door middel van overnames - zonder een slag te missen, ondanks de aanhoudende pandemie."

---

Over Lineage

Lineage is 's werelds grootste en meest innovatieve leverancier van temperatuur gecontroleerde industriële REIT en logistieke oplossingen. Lineage's expertise in end-to-end logistieke oplossingen, het ongeëvenaarde vastgoednetwerk en het gebruik van technologie bevorderen samen de voedselveiligheid, verhogen de distributie-efficiëntie, bevorderen duurzaamheid, verminderen de impact op het milieu en minimaliseren afval in de supply chain. Als gevolg hiervan helpt Lineage klanten, variërend van Fortune 500-bedrijven tot kleine familiebedrijven, de efficiëntie te verhogen en de integriteit van hun temperatuur-gecontroleerde supply chain te beschermen. Lineage heeft zijn kubieke meter sinds 2008 jaarlijks met 60% laten groeien tot 2,1 miljard kubieke meter, waardoor het de grootste wereldwijde temperatuur gecontroleerde industriële REIT is. Als erkenning voor de toonaangevende innovaties van het bedrijf, werd Lineage erkend als de Nr. 1. Data Science bedrijf op Fast Company's lijst. Data Science bedrijf op Fast Company's jaarlijkse lijst van The World's Most Innovative Companies in 2019, naast de 23e plaats in een evaluatie van duizenden bedrijven wereldwijd. (onelineage.com)

Over Bay Grove

Bay Grove is een principiële investeringsfirma die zich toelegt op partnerships met sterke managementteams om te investeren in platforminvesteringen en deze op lange termijn uit te bouwen. Sinds 2008 heeft Bay Grove Lineage opgebouwd door middel van overnames en investeringen in samenwerking met ondernemers, klanten en werknemers. Het bedrijf heeft veel ervaring in de opslag- en logistieke sector en streeft ook naar investeringen in andere aantrekkelijke sectoren. Bay Grove is gevestigd in San Francisco. (www.bay-grove.com)