Lineage kondigt overname aan van Emergent Cold, breidt Amerikaans havennetwerk en strategische aanwezigheid in de Aziatisch-Pacifische markt uit

Overname breidt Lineage Logistics' strategische aanwezigheid uit naar belangrijke nieuwe markten in de Aziatisch-Pacifische regio; tDe overname versterkt Lineage's internationale leiderschapspositie en voegt 46 faciliteiten toe in de Verenigde Staten, Australië, Nieuw-Zeeland, Vietnam en Sri Lanka.

Novi, MI - Lineage Logistics Holdings, LLC ("Lineage" of het "Bedrijf"), 's werelds grootste en meest innovatieve leverancier van temperatuur gecontroleerde logistieke oplossingen, heeft vandaag aangekondigd dat het definitieve overeenkomsten heeft getekend voor de overname van Emergent Cold ("Emergent"). Deze overname versterkt de aanwezigheid van het bedrijf in de Verenigde Staten en betekent de intrede in de Australische, Nieuw-Zeelandse en Sri Lankaanse markt voor temperatuur gecontroleerde logistiek, voortbouwend op Lineage's bestaande aanwezigheid in de Azië-Pacific regio. De financiële voorwaarden van de transacties zijn niet bekendgemaakt.

"Voedselproducenten, fabrikanten en retailers zijn op zoek naar cold chain partners die een dynamische en echte end-to-end temperatuur gecontroleerde logistieke oplossing kunnen bieden, die elke uithoek van de wereld kan bereiken," zegt Greg Lehmkuhl, President en Chief Executive Officer van Lineage. "Emergent verwelkomen in de Lineage-familie voegt niet alleen aanzienlijke capaciteit toe aan onze internationale aanwezigheid, maar verdiept ook onze toewijding aan onze havenstrategie en internationale handel. We zijn beter in staat om klanten te helpen reageren op voortdurend veranderende marktdynamieken, zoals wereldwijde netwerkoptimalisatie, tariefinvloeden, verschuivingen in consumentenvoorkeuren en nog veel meer, terwijl we tegelijkertijd nieuwe potentiële marktkansen ontsluiten om hun goederen te verkopen."

Na afronding van de transacties zal het gecombineerde bedrijf beschikken over meer dan 1,7 miljard kubieke meter temperatuurgecontroleerde capaciteit verspreid over 260 faciliteiten in 10 landen, met een wereldwijde voetafdruk die zich nu uitstrekt over Noord-Amerika, Europa, Azië, Australië en Nieuw-Zeeland. Met de overname voegt Lineage een nieuw gebouwd distributiecentrum in de Dallas-Fort Worth markt en vier Amerikaanse havenfaciliteiten in New Orleans, Houston en Charleston toe aan zijn uitgebreide netwerk van locaties die import-, export- en douanemakelaarsdiensten voor zijn klanten ondersteunen. De transactie omvat ook de aankoop van onroerend goed op geselecteerde locaties die momenteel door Emergent worden gehuurd op basis van langlopende huurovereenkomsten.

Emergent, dat in 2017 werd opgericht door Elliott Management en Neal Rider, brengt een ervaren managementteam met een bewezen staat van dienst op het gebied van groei en langdurige relaties met klanten in wereldwijde markten naar Lineage.

"Door ons aan te sluiten bij Lineage versnellen we ons doel om onze klanten de beste oplossingen voor wereldwijde cold chain te bieden," zegt Neal Rider, oprichter en Chief Executive Officer van Emergent. "Lineage heeft zichzelf gevestigd als leider in onze industrie, en het uitbreiden van de wereldwijde aanwezigheid in de havens met de toevoeging van Emergent zal ongelooflijke mogelijkheden creëren voor onze gezamenlijke klanten. Ik wil ook Elliott Management bedanken voor hun geloof in en steun aan ons toen Emergent Cold nog maar een idee was, en onze Executive Chairman Chris Jamroz voor zijn onvermoeibare leiderschap en steun. Hun partnerschap, steun en expertise zijn van cruciaal belang geweest voor het succes van Emergent, en we kijken uit naar het volgende hoofdstuk met Bay Grove en Lineage."

We zijn een partnerschap aangegaan met Neal omdat we een aantrekkelijke kans zagen om zijn visie te ondersteunen om een wereldwijd belangrijk koelopslagbedrijf op te bouwen", zegt Cody Kittle, Associated Portfolio Manager bij Elliott. wereldwijd belangrijk bedrijf in koude opslag", zegt Cody Kittle, Associate Portfolio Manager bij Elliott Management. "In minder dan twee jaar zijn we in staat geweest om zeven goed presterende bedrijven over te nemen en twee greenfield faciliteiten te lanceren in zes landen en twee nieuwe vestigingen. twee greenfield faciliteiten te lanceren in zes landen en vier continenten, terwijl we de top- en verbetering in al onze activiteiten. We feliciteren Neal, het Emergent-team en Lineage, waarvan we denken dat ze een zeer geschikte partner is voor Emergent. We kijken ernaar uit om aandeelhouders te blijven in de gecombineerde entiteit. gecombineerde entiteit."

"Als innovatieve leider in wereldwijde gekoelde opslag kijken we ernaar uit om Emergent deel te laten uitmaken van het Lineage-team," zegt Chris Jamroz, Executive Chairman van Emergent.

"We hebben het indrukwekkende groeitraject van Emergent gevolgd en hebben al lange tijd respect voor hun managementteam. We zijn verheugd om hun capaciteiten, relaties en groeipijplijn in onze organisatie in te brengen," zegt Kevin Marchetti, medeoprichter en Managing Partner van Bay Grove, de belangrijkste investeringsmaatschappij die Lineage ondersteunt. "Samen zetten onze teams zich in om onze belangrijke relaties met klanten te versterken door gebruik te maken van ons uitgebreide netwerk en innovatieve oplossingen toe te passen voor hun meest dringende uitdagingen."

De transacties positioneren Lineage ook om te profiteren van de groeiende vraag naar gekoelde opslagruimte in Australië - een sector met een waarde van $5 miljard - en in de buurlanden Nieuw-Zeeland, Vietnam en Sri Lanka. De sector ontwikkelt zich snel en is een integraal onderdeel van de binnenlandse en internationale toeleveringsketens van Azië-Pacific voor voedselproducten, waaronder zuivel, zeevruchten, rauw en gekookt vlees, gevogelte, bevroren groenten en andere bevroren of gekoelde voedingsmiddelen. Zodra de deal gesloten is, zal Lineage klaar zijn om klanten te helpen voldoen aan de groeiende exportvraag en hun behoefte aan een meer uitgebreide supply chain.

Sinds de oprichting in 2008 is Lineage snel gegroeid door het overnemen van de beste bedrijven op het gebied van gekoelde opslag, het investeren van kapitaal in nieuwe projecten en het organisch laten groeien van het bedrijf. De overname van Emergent bouwt voort op eerdere successen bij het integreren van complementaire bedrijven in de portfolio.

Latham & Watkins LLP trad op als juridisch adviseur van Bay Grove en Lineage in deze transactie. Debevoise & Plimpton LLP trad op als juridisch adviseur van Emergent.

De transacties zullen naar verwachting in 2020 worden afgerond, afhankelijk van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuringen van regelgevende instanties.