Lineage Logistics annonce l’acquisition de Preferred Freezer Services

Novi, MI – 25 février 2019 – Lineage Logistics (« Lineage » ou la « Société »), le fournisseur le plus innovant et le plus fiable au monde de solutions logistiques à température contrôlée, a annoncé aujourd’hui la signature d’une entente définitive pour l’acquisition de Preferred Freezer Services (« Preferred »), un réseau mondial d’entrepôts à température contrôlée à la fine pointe de la technologie. Cette transaction marque une étape importante pour l’industrie de la logistique à température contrôlée. Les clients pourront désormais bénéficier des capacités complémentaires de deux des entreprises les plus innovantes de l’industrie. Ensemble, les entreprises espèrent établir une nouvelle norme en matière de portée mondiale et d’avancées technologiques pour leurs clients. Les modalités financières de la transaction n’ont pas été divulguées.

« Nous sommes ravis d’accueillir Preferred dans la famille d’entreprises Lineage », a déclaré Greg Lehmkuhl, président et chef de la direction de Lineage. « L’intégration de leur équipe de direction de premier ordre, de leur vaste expérience de l’industrie et de leur réseau d’installations stratégiquement situées dans notre organisation nous permettra d’offrir les meilleures offres de services aux clients du monde entier. Lineage est maintenant mieux placé que jamais pour répondre aux besoins – et dépasser les attentes – des clients alimentaires à l’échelle mondiale.

Après la clôture, la société combinée disposera de plus de 1,3 milliard de pieds cubes de capacité à température contrôlée dans plus de 200 installations, avec une empreinte mondiale qui s’étend à l’Amérique du Nord, à l’Europe et à l’Asie. À l’heure actuelle, Lineage et Preferred ont des bases immobilières et de clients très complémentaires, ce qui fait de leur combinaison une expansion stratégique vers de nouveaux marchés et de nouvelles offres de services.

« L’adhésion à Lineage permettra à Preferred de passer au niveau supérieur de service à la clientèle en élargissant notre portée mondiale tout en élargissant considérablement nos capacités d’innovation », a déclaré John Galiher, chef de la direction de Preferred. « Je suis extrêmement fier de l’entreprise que nous avons bâtie et des relations de longue date avec les clients que nous avons entretenues depuis la fondation de Preferred Freezer Services en 1989. Nous avons trouvé le partenaire idéal en Lineage, et j’ai hâte de travailler en étroite collaboration avec Greg, ainsi qu’avec les équipes de Lineage et de Bay Grove, pour offrir à notre clientèle élargie les meilleurs services et capacités de l’industrie.

Cette transaction augmentera la capacité de Lineage à investir dans les technologies de prochaine génération tout en réalisant de nouvelles avancées en utilisant la propriété intellectuelle combinée des deux sociétés. Ensemble, ces capacités d’innovation améliorées permettront à Lineage d’offrir une efficacité opérationnelle et énergétique inégalée à sa clientèle élargie. Après le regroupement, Lineage disposera de 17 installations automatisées avec plus de 800 000 positions de palettes automatisées, y compris les deux plus grandes installations automatisées au monde et une stratégie accélérée visant à apporter les solutions automatisées les plus sophistiquées pour répondre aux demandes et à la complexité toujours croissantes des clients.

« Nous avons suivi la croissance impressionnante et les innovations de Preferred sous la direction de John depuis le lancement de Lineage et nous avons toujours su que le rapprochement de ces deux entreprises renforcerait notre vision d’être l’entreprise à température contrôlée la plus dynamique de l’industrie », a commenté Kevin Marchetti, cofondateur et associé directeur de Bay Grove, la principale société d’investissement soutenant Lineage. « Cette transaction dotera Lineage de la portée mondiale et des capacités d’innovation qui alimenteront le prochain chapitre de la croissance de la société et nous sommes ravis de les avoir à bord. »

« Je tiens à remercier John et toute l’équipe de Preferred pour leur incroyable partenariat », a déclaré Peter Lamm, directeur général de Fenway Partners, associé et propriétaire de Preferred. « Preferred a bâti une plateforme formidable sous la direction de l’équipe de direction et, au nom de Fenway Partners, je suis fier d’avoir soutenu sa croissance soutenue au cours de la dernière décennie. Nous souhaitons beaucoup de succès aux deux organisations en tant qu’entreprise fusionnée.

Dans le cadre de la transaction, d’importants nouveaux capitaux propres ont été engagés par les investisseurs existants, Stonepeak Partners et D1 Capital Partners.

Lineage a connu une croissance rapide grâce à des acquisitions et à une croissance organique depuis sa fondation en 2008. L’acquisition de Preferred par la Société s’appuie sur le succès de sa longue histoire d’intégration réussie de sociétés complémentaires dans son portefeuille. Les sociétés s’attendent à ce que la transaction soit conclue au deuxième trimestre de 2019, sous réserve des conditions de clôture habituelles et des approbations réglementaires.

Morgan Stanley & Co. LLC a agi à titre de conseiller financier de Lineage dans le cadre de cette transaction, et Latham & Watkins LLP a agi à titre de conseiller juridique de Bay Grove et Lineage. UBS Investment Bank a agi à titre de conseiller financier de Preferred, avec Ropes & Gray LLP à titre de conseiller juridique.